Bowman'ın Ekonomi ve Topluluk Bankaları Konuşması

Vali Bowman, konuşmasına Washington D.C.'deki trajik uçak kazasında hayatını kaybedenlerin ailelerine başsağlığı dileyerek başlamıştır. Daha sonra Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) son toplantısı hakkında kısa bir bilgilendirme yaparak ekonomik duruma ve karşılıklı ve topluluk bankalarıyla ilgili görüşlerini paylaşmıştır.

Ana Temalar ve Önemli Fikirler:

1. Ekonomi Üzerine Güncellemeler:

• FOMC Toplantısı: FOMC, federal fon oranını %4,25 ile %4,50 aralığında sabit tutma ve Federal Rezerv'in menkul kıymet varlıklarını azaltmaya devam etme kararı almıştır.
• Enflasyon: Enflasyon 2023'te önemli ölçüde düşüş göstermiş olsa da, geçen yıl bu düşüş yavaşlamıştır. Vali Bowman, enflasyonun bu yıl daha da düşmesini beklemekle birlikte enflasyona yönelik yukarı yönlü risklerin devam ettiğini belirtmiştir.
• Ekonomik Büyüme: ABD ekonomisi geçen yılın sonunda güçlü kalmış, ekonomik aktivite sağlam bir şekilde büyümüş ve işgücü piyasası tam istihdama yakın seviyelerde kalmıştır. Ancak, 4. çeyrekte büyüme yavaşlamış gibi görünmektedir.
• İşgücü Piyasası: İşsizlik oranı Aralık ayında %4,1'e gerilemiş ve işgücü piyasası istikrara kavuşmuş görünmektedir. Ancak ücret artışı hala enflasyon hedefiyle tutarlı olandan daha yüksek seviyededir.
• Veri Revizyonları: İşgücü istatistiklerindeki revizyonların (göç ve net iş kurma gibi faktörleri dikkate alarak) daha doğru bir resim sunması beklenmektedir.
• Geleceğe Yönelik Bakış: Enflasyonun bu yıl daha da düşmesi beklenirken, jeopolitik riskler ve seçim sonrası artan talep gibi faktörler enflasyonist baskılara yol açabilir. Vali Bowman, gelecekteki faiz ayarlamalarının kademeli olmasını tercih ettiğini ve enflasyon ve istihdam hedeflerine ulaşmadaki ilerlemeyi dikkatli bir şekilde değerlendirmek gerektiğini vurgulamıştır.

1. "Politikanın mevcut duruşu göz önüne alındığında, geçen yıl daha kolay finansal koşulların enflasyonun yavaşlamasında daha fazla ilerleme kaydedilmemesine katkıda bulunmuş olabileceğinden endişe etmeye devam ediyorum." "Enflasyonu %2 hedefimize yaklaştırmak için yapılması gereken daha çok iş var. Hedef aralığında daha fazla ayarlama yapmadan önce enflasyonu düşürmede ilerleme görmek istiyorum."
2. Karşılıklı ve Topluluk Bankaları:

• Karşılıklı Bankaların Önemi: Karşılıklı bankaların yerel topluluklarına hizmet etmeye odaklandığı ve ABD bankacılık sistemindeki çeşitlilik içinde önemli bir rol oynadığı vurgulanmıştır.
• Sermaye Artırma Zorlukları: Karşılıklı bankaların sermaye artırmada yaşadığı zorluklar, öz sermayeye ağırlıklı olarak güvenmeleri ve bu nedenle sermaye artırmada düzenleyici esneklik ihtiyacı duydukları belirtilmiştir.
• Karşılıklı Sermaye Sertifikaları: Karşılıklı sermaye sertifikalarının bir düzenleyici sermaye aracı olarak kabul edilmesi gerektiği ve bu tür araçların karşılıklı bankaların sermaye artırmasına yardımcı olabileceği belirtilmiştir.
• Temettü Süreci: Karşılıklı holding şirketlerinin, iştirak bankası tarafından verilen temettü feragatları için her yıl düzenleyici onay alması gerekliliği karmaşık ve maliyetli bulunmuştur. Bu sürecin verimsizliği ve maliyeti nedeniyle, holding yapılarının değerini düşürebileceği ve bu da karşılıklı bankaların sermaye artırma kapasitesini daha da kısıtlayabileceği ifade edilmiştir.

1. "Karşılıklı bankalar, tüm topluluk bankaları gibi, topluluklarının ekonomik başarısı için hayati öneme sahiptir. Uygulama sürecimizin, düzenleyici eylemsizlik veya netlik ve şeffaflık eksikliği nedeniyle belirli bir kurum türünü sınırlaması kritik bir durumdur." "Düzenleyiciler, yerel ekonomilerine destek veren ve yatırım yapan bu ve diğer küçük kurumların gelişmesini sağlarken, canlı ve çeşitli bir bankacılık sistemini desteklemenin verimli ve etkili yollarını bulmalıdır."
2. "Uyarlama" (Tailoring) Kavramı:

• Düzenlemelerin Uyarlanması: Düzenleyici gereksinimlerin ve beklentilerin bir şirketin büyüklüğü, iş modeli, risk profili ve karmaşıklığına göre kalibre edilmesi gerektiğini vurgulanmıştır.
• Maliyetler: Bankacılık düzenlemelerinin hem düzenleyiciler hem de bankalar için önemli maliyetler içerdiği ve bu maliyetlerin kredi fiyatlarını, erişilebilirliğini ve genel ekonomiyi etkileyebileceği belirtilmiştir.
• Verimlilik: Düzenleyici çerçevenin etkinliğini artırmak ve güvenliği ve sağlamlığı teşvik etme zorunluluğu ile ekonomik büyümeyi teşvik etme ihtiyacı arasındaki dengeyi kurmak için daha fazla verimliliğe odaklanılması gerektiği ifade edilmiştir.
• Topluluk Bankaları: Düzenleyici çerçevenin özellikle topluluk bankaları için yeterince uyarlanmadığı ve aşırı düzenleyici yüklerin bu bankaların fiyatlarını artırmasına veya tamamen kapanmasına neden olabileceği belirtilmiştir.

1. "Bankacılık düzenleyici çerçevesinin, özellikle denetçilerin bankacılık sektörüne uygulama öncelikleri, bir bankanın yaşayabilirliği için ciddi bir tehdit oluşturabilir." "Düzenlemelerden kaynaklanan maliyetler, vergi mükellefleri, bankalar ve nihayetinde banka müşterileri tarafından karşılanmaktadır."
2. Sorun Bazlı Çözümler:

• Önceliklendirme: Bankalar ve düzenleyiciler için önceliklendirmenin en zorlu zorluklardan biri olduğu ve düzenleyicilerin sorunları belirlemesi ve yetkileri dahilinde çözümler üretmesi gerektiği vurgulanmıştır.
• Dolandırıcılık: Özellikle çek dolandırıcılığının son yıllarda önemli ölçüde arttığı, ancak düzenleyicilerin bu sorunu ele alma çabalarının yavaş ve yetersiz kaldığı belirtilmiştir.
• İklimle İlgili Finansal Risk: İklimle ilgili finansal risklere yönelik düzenleyici rehberliğin, uygun düzenleyici sorumluluk sınırlarını zorladığı ve kredi tahsis kararlarını etkileme riski oluşturduğu ifade edilmiştir. Bankacılık düzenleyicilerinin kredi tahsis kararlarına müdahale etmemesi gerektiği vurgulanmıştır.

1. "Bankacılık sistemindeki sorunları ele alma aciliyetimizde, özellikle topluluk bankaları için, düzenleyici eylemin sadece doğrudan ve dolaylı etkilerini değil, aynı zamanda kümülatif yükü de göz önünde bulundurmamız kritik önemdedir."
2. Diğer Önemli Konular:

• Şeffaflık ve İletişim: Düzenleyici iletişimin şeffaflığının artırılması gerektiği ve belirsizliğin inovasyonu ve bankacılık faaliyetlerinin genişlemesini engellediği belirtilmiştir.
• Başvuru Süreçleri: Bankacılık başvurularının işlenmesindeki eksikliklerin ele alınması ve daha çevik ve öngörülebilir bir yaklaşım benimsenmesi gerektiği vurgulanmıştır.
• "Aşağı Sızma" (Trickle-down): Düzenleyici beklentilerin, topluluk bankaları için tasarlanmamış veya uygulanabilir olmayan büyük kurumlara yönelik olan kurallar ve beklentiler yoluyla topluluk bankalarına zarar verdiği belirtilmiştir.
• Teknolojik İnovasyon ve Siber Güvenlik: Bankacılık sisteminde inovasyonu desteklemenin ve siber güvenlik tehditlerine karşı direnci artırmanın önemi vurgulanmıştır.
• Topluluk Bankalarının Kırsal Alanlardaki Varlığı: Topluluk bankalarının kırsal ve yetersiz hizmet alan topluluklardaki rolünü sürdürmek için bir düzenleyici sistemin gerekliliği belirtilmiştir.

1. "İnovasyonun bankacılık sistemindeki uzun bir geçmişi vardır ve inovasyon, bankacılık ve ödeme sistemlerini daha hızlı ve daha verimli hale getirme, müşterilere yeni ürün ve hizmetler sunma ve hatta güvenliği ve sağlamlığı artırma potansiyeline sahiptir."

Sonuç:

Vali Bowman, bankacılık düzenlemelerinde "uyarlama" ilkesinin, düzenleyici şeffaflığın ve "sorun bazlı" yaklaşımların, sağlıklı ve istikrarlı bir bankacılık sistemini desteklemek için çok önemli olduğunu vurgulamıştır. Ayrıca, topluluk bankalarının önemini ve bu bankaların karşılaştığı zorluklara yönelik çözümler bulmanın gerekliliğini belirtmiştir. Vali Bowman, Federal Rezerv'in hem ekonomik istikrarı hem de bankacılık sektörünün sağlıklı gelişimini destekleme misyonunu sürdüreceğini ifade etmiştir.

Konuşmacı: Vali Michelle W. Bowman

Etkinlik: New England CEO Zirvesi, Portsmouth, New Hampshire (Sanal)