ABD Konut Piyasası Görünümü

 Ana Temalar ve Önemli Fikirler/Gerçekler:

1. Yüksek İpotek Oranları ve Etkisi:

• Tüm kaynaklar, ipotek oranlarının şu anda veya son zamanlarda yaklaşık %7 civarında olduğunu belirtmektedir. "Mortgage Demand Impacted by Rising Rates" kaynağı, geçen hafta 30 yıllık sabit oranlı ipotek için ortalama sözleşme faiz oranının %6,92'den %6,92'ye yükseldiğini ve bunun Şubat ayından bu yana en yüksek seviye olduğunu belirtmektedir. Bir diğer kaynak olan "Mortgage rates are headed up again. Here's why – Deseret News" ise Mortgage News Daily'nin endeksine göre 30 yıllık sabit oranlı bir ipoteğin tekrar %7'nin üzerinde olduğunu ve bunun üç aydan fazla bir süredir en yüksek kapanış seviyesi olduğunu bildiriyor.
• Bu yüksek oranlar, konut talebi üzerinde önemli bir etkiye sahip olmaktadır. "Mortgage demand drops after interest rates jump to the highest level since February" kaynağına göre, ipotek oranlarının yükselmesi, bir önceki haftaya göre ipotek başvurularında %5,1'lik bir düşüşe yol açmıştır. Hem ev satın almak hem de yeniden finansman için başvurular hafta boyunca %5 düşmüştür.

{

    "statistical_results": {

        "statistical_results": {

            "30-Year Fixed Rate Mortgage Average in the United States": {

                "Veri adı": "MORTGAGE30US",

                "Gözlem Sayısı (Count)": "65",

                "Minimum Değer (Min)": "2,68",

                "Maksimum Değer (Max)": "7,62",

                "Medyan (Median / 50. Persentil)": "6,18",

                "Birinci Çeyklik (Q1 / 25. Persentil)": "3,075",

                "Üçüncü Çeyklik (Q3 / 75. Persentil)": "6,81",

                "Son Değer (Last Value)": "6,8",

                "Bir Önceki Değer (Previous Value)": "6,73",

                " (Aylık Fark)": "0,07",

                "Yüzdesel Değişim (Aylık % Fark)": "1,04%",

                " (Yıllık Fark)": "-0,26",

                "(Yıllık % Fark)": "-3,68%",

                "Verilerde dikkat çeken durum": "Veriler, ipotek oranlarında 2022'den itibaren önemli bir artış olduğunu, 2023 sonunda zirveye ulaştığını ve sonrasında bir miktar gerilediğini veya dalgalandığını göstermektedir. Son değer, bir yıl önceki değere göre düşüktür."

            },

            "Delinquency Rate on All Loans, All Commercial Banks": {

                "Veri Adı": "DRALACBS",

                "Gözlem Sayısı (Count)": "21",

                "Minimum Değer (Min)": "1,19",

                "Maksimum Değer (Max)": "1,59",

                "Medyan (Median / 50. Persentil)": "1,38",

                "Birinci Çeyklik (Q1 / 25. Persentil)": "1,245",

                "Üçüncü Çeyklik (Q3 / 75. Persentil)": "1,525",

                "Son Değer (Last Value)": "1,56",

                "Bir Önceki Değer (Previous Value)": "1,54",

                " (Aylık Fark)": "0,02",

                "(Aylık Yüzdesel % Fark)": "1,30%",

                " (Yıllık Fark)": "0,13",

                "(Yıllık yüzdesel % Fark)": "9,09%",

                "Verilerde dikkat çeken durum": "Veriler üç aylık (Çeyrek Dönemlik) frekanstadır. Temel istatistikler bu verilere göre hesaplanmıştır. Aylık fark/değişim bilgileri, bir önceki çeyreğe göre farkı/yüzdesel değişimi ifade etmektedir. Temerrüt oranı 2020'den 2022 sonuna kadar düşüş göstermiş, minimuma ulaşmıştır. O zamandan beri artış eğilimindedir."

            }

        }

    }

}

• Mike Fratantoni, MBA Kıdemli Başkan Yardımcısı ve Baş Ekonomisti, "Mortgage demand drops after interest rates jump to the highest level since February" kaynağında şunları söylüyor: "İpotek oranları geçen hafta Şubat ayından bu yana en yüksek seviyesine çıktı ve yatırımcılar artan enflasyon ve artan açıklar ile borcun etkisi konusunda endişeliydi."
• 
  

1. Düşen Konut Talebi ve Satışlar:

• Yüksek ipotek oranları ve ekonomiyle ilgili diğer endişeler, konut talebinin yavaşlamasına katkıda bulunmaktadır. "Mortgage demand drops after interest rates jump to the highest level since February" kaynağı, "Yüksek faiz oranları ile ekonominin durumu ve enflasyonla ilgili artan endişeler, genellikle yoğun geçen bahar sezonunu soğuttu" ifadelerini kullanıyor.
• "Existing home sales drop to lowest pace since 2009, mortgage rates around 7% - CBS Baltimore" kaynağı, mevcut konut satışlarının 2009'dan bu yana en düşük hızına düştüğünü belirtiyor. Bu, mevcut piyasanın zayıflığını ve yüksek maliyetlerin potansiyel alıcıları ve satıcıları nasıl etkilediğini vurgulamaktadır.

• 
  

1. Fannie Mae ve Freddie Mac'i Özelleştirme Planları ve Potansiyel Etkisi:

• "How US Mortgage Rates Change if Trump Takes Fannie Mae, Freddie Mac Public - Newsweek" kaynağı, eski Başkan Donald Trump'ın ipotek devleri Fannie Mae ve Freddie Mac'i özelleştirme planlarını ve bunun ipotek oranları üzerindeki potansiyel sonuçlarını ayrıntılı olarak ele almaktadır.
• Bu iki kuruluş, ABD ipotek piyasasında çok önemli bir rol oynamaktadır ve ülkedeki ipoteklerin yaklaşık %70'ini (yaklaşık 16 trilyon dolar) garanti etmektedir.
• Uzmanlar, bu kuruluşların özelleştirilmesinin federal hükümetin katılımını azaltacağı ve riski finansal yatırımcılara kaydıracağı için ipotek oranlarını artırma riski taşıdığını belirtmektedir.
• Greg McBride, Bankrate.com baş finans analisti, "How US Mortgage Rates Change if Trump Takes Fannie Mae, Freddie Mac Public - Newsweek" kaynağında şunları söylüyor: "Bu, devletin her iki kuruluştaki payını paraya çevirme fırsatıdır ve yıllık 2 trilyon dolarlık açıklar zamanında çok ihtiyaç duyulan bir nakit akışı sağlar. Onları federal denetimden çıkarmak ve kendi ayakları üzerinde durmalarını sağlamak en başından beri hedefti; sadece beklenenden çok daha uzun yıllar sürdü."
• Ancak, özelleştirmenin mortgage oranları üzerindeki etkisi, hükümetin tahvil yatırımcılarına, Fannie ve Freddie'nin tekrar sorun yaşaması durumunda onları destekleyeceğine dair açık bir garanti sağlayıp sağlamadığına bağlı olacaktır. Garanti olmadan, tahvil yatırımcıları daha yüksek bir risk primi talep edeceği için mortgage oranlarının artması muhtemeldir.
• 
  

1. Hükümet Harcamaları ve Ulusal Borç Endişeleri:

• "Mortgage rates are headed up again. Here's why – Deseret News" kaynağı, ipotek oranlarının yükselmesinin nedenlerinden biri olarak, Perşembe sabahı Temsilciler Meclisi'nden geçen Başkan Donald Trump'ın "büyük, güzel yasa tasarısı"ndaki harcamalarla ilgili endişeler nedeniyle ABD Hazine tahvilleri için daha zayıf bir piyasayı işaret ediyor.
• Moody's Ratings, geçen hafta ABD kredi notunu düşürerek, Trump'ın yasa tasarısında kalıcı hale getirilen 2017 vergi indirimlerinin önümüzdeki on yılda ulusal borcu 4 trilyon dolar artıracağı konusunda uyarıda bulundu.
• 
  
• Mortgage News Daily'den Matthew Graham, "Mortgage rates are headed up again. Here's why – Deseret News" kaynağında, "Genel olarak, tahvil piyasası bu sürecin nasıl geliştiği konusunda coşkulu değildi" dedi ve yasa tasarısının "tahvillerin istediğinden daha fazla harcama içermesi bekleniyor" dedi. Tahviller, daha düşük harcamanın daha düşük tahvil ihraç etmesi anlamına geldiği için harcamalar üzerinde daha sıkı bir kontrol umuyorlardı.
• 
  

1. Enflasyon Endişeleri:

• "Mortgage rates are headed up again. Here's why – Deseret News" kaynağı, Utah Üniversitesi'ndeki Kem C. Gardner Politika Enstitüsü Baş Ekonomisti Phil Dean'in, "Devam eden (ve yenilenen) enflasyon endişeleri yüksek faiz oranlarını sürdürmeye devam ediyor" yorumunu aktarıyor.
• 
  

Sonuç: Mevcut ABD konut piyasası, yüksek ipotek oranları ve bunun sonucunda düşen talep nedeniyle zorlu bir dönemden geçmektedir. Mevcut konut satışları 2009'dan bu yana en düşük seviyesindedir. Ek olarak, Başkan Trump'ın Fannie Mae ve Freddie Mac'i özelleştirme önerisi, piyasa için önemli belirsizlik yaratmaktadır ve potansiyel olarak zaten yüksek olan ipotek oranlarını daha da artırabilir. Hükümet harcamaları ve ulusal borçla ilgili endişeler de tahvil piyasası aracılığıyla oranları etkilemektedir. Bu faktörler, konut piyasasını yavaşlatmakta ve hem potansiyel alıcılar hem de sektör paydaşları için bir endişe kaynağı olmaya devam etmektedir. Piyasanın önümüzdeki aylarda nasıl gelişeceği, bu faktörlerin birleşimine ve potansiyel politika değişikliklerine bağlı olacaktır.