ABD Kredi ve Borç Eğilimleri: 2020-2024 Analizi

Bu brifing belgesi, ABD Federal Rezerv Sistemi Yönetim Kurulu'ndan (Board of Governors of the Federal Reserve System (US)) elde edilen ve 2020'nin ilk çeyreğinden 2024'ün dördüncü çeyreğine kadar olan dönemi kapsayan dört adet üç aylık (çeyrek dönemlik), mevsimsellikten arındırılmış veri serisinin analizine dayanmaktadır. Analiz, kaynaklarda sunulan betimleyici (temel) istatistiksel sonuçları derlemektedir.

Analiz edilen veri serileri şunlardır:

• CORCCACBS: Tüm Ticari Bankaların Kredi Kartı Kredilerindeki Yazılan Zarar Oranı (Charge-Off Rate on Credit Card Loans, All Commercial Banks).
• TDSP: Hanehalkı Borç Servisi Ödemelerinin Kullanılabilir Kişisel Gelire Oranı (Household Debt Service Payments as a Percent of Disposable Personal Income).
• DRCCLACBS: Tüm Ticari Bankaların Kredi Kartı Kredilerindeki Gecikme Oranı (Delinquency Rate on Credit Card Loans, All Commercial Banks).
• DRCLACBS: Tüm Ticari Bankaların Tüketici Kredilerindeki Gecikme Oranı (Delinquency Rate on Consumer Loans, All Commercial Banks).

Her bir veri serisi için 20 gözlem (2020 Q1 - 2024 Q4) bulunmaktadır.

2. Betimleyici (Temel) İstatistiksel Analiz Sonuçları

Aşağıda, her bir veri serisi için kaynaklarda sunulan betimleyici istatistikler ve son değer değişiklikleri listelenmiştir:

2.1. CORCCACBS: Tüm Ticari Bankaların Kredi Kartı Kredilerindeki Yazılan Zarar Oranı

• Ortalama (Mean): 2.86
• Standart Sapma (Standard Deviation): ~1.011
• Minimum Değer (Min): 1.65 (2021 Q4)
• Maksimum Değer (Max): 4.74 (2024 Q3)
• Medyan (Median / 50. Persentil): 3.05
• Son Değer (Last Value): 4.69 (2024 Q4)
• Son Değer ile Bir Önceki Değer Arasındaki Değişim (Üç Aylık Fark): -0.05
• Son Değer ile Bir Önceki Yılın Aynı Ayındaki Değer Arasındaki Yüzdesel Değişim (Yıllık % Fark): ~12.20%

2.2. TDSP: Hanehalkı Borç Servisi Ödemelerinin Kullanılabilir Kişisel Gelire Oranı

• Ortalama (Mean): ~10.602
• Standart Sapma (Standard Deviation): ~0.607
• Minimum Değer (Min): 9.084982 (2021 Q1)
• Maksimum Değer (Max): 11.587379 (2020 Q1)
• Medyan (Median / 50. Persentil): ~10.655
• Son Değer (Last Value): 11.284959 (2024 Q4)
• Son Değer ile Bir Önceki Değer Arasındaki Değişim (Üç Aylık Fark): -0.028156
• Son Değer ile Bir Önceki Yılın Aynı Ayındaki Değer Arasındaki Yüzdesel Değişim (Yıllık % Fark): ~0.48%

2.3. DRCCLACBS: Tüm Ticari Bankaların Kredi Kartı Kredilerindeki Gecikme Oranı

• Ortalama (Mean): 2.307
• Standart Sapma (Standard Deviation): ~0.589
• Minimum Değer (Min): 1.53 (2021 Q3)
• Maksimum Değer (Max): 3.24 (2024 Q2)
• Medyan (Median / 50. Persentil): 2.355
• Son Değer (Last Value): 3.08 (2024 Q4)
• Son Değer ile Bir Önceki Değer Arasındaki Değişim (Üç Aylık Fark): -0.12
• Son Değer ile Bir Önceki Yılın Aynı Ayındaki Değer Arasındaki Yüzdesel Değişim (Yıllık % Fark): ~-0.65%

2.4. DRCLACBS: Tüm Ticari Bankaların Tüketici Kredilerindeki Gecikme Oranı

• Ortalama (Mean): 2.0175
• Standart Sapma (Standard Deviation): ~0.409
• Minimum Değer (Min): 1.52 (2021 Q3)
• Maksimum Değer (Max): 2.75 (2024 Q4)
• Medyan (Median / 50. Persentil): 2.04
• Son Değer (Last Value): 2.75 (2024 Q4)
• Son Değer ile Bir Önceki Değer Arasındaki Değişim (Üç Aylık Fark): 0.02
• Son Değer ile Bir Önceki Yılın Aynı Ayındaki Değer Arasındaki Yüzdesel Değişim (Yıllık % Fark): ~5.36%

3. Ana Temalar ve Önemli Fikirler/Olgular

Kaynaklarda sunulan verilere ve analiz sonuçlarına göre öne çıkan ana temalar ve önemli olgular şunlardır:

• Artan Kredi Kartı Zarar ve Gecikme Oranları: Kaynaklar, kredi kartı kredilerindeki yazılan zarar oranının (CORCCACBS) ve gecikme oranının (DRCCLACBS), 2021'deki düşük seviyelerinden sonra belirgin bir yükseliş trendine girdiğini göstermektedir. Özellikle Yazılan Zarar Oranı, 2024'ün dördüncü çeyreğinde bir önceki yıla göre %12.20 gibi önemli bir artış göstermiştir. Gecikme oranı ise son iki çeyrekte hafif düşüşler yaşasa da, genel eğilim yukarı yönlüdür.
• Artan Tüketici Kredisi Gecikme Oranları: Tüketici kredilerindeki gecikme oranı (DRCLACBS) da benzer şekilde 2021 üçüncü çeyreğinden sonra istikrarlı bir yükseliş trendi sergilemiştir. 2024'ün dördüncü çeyreği, gözlemlenen dönemdeki en yüksek değere ulaşmıştır ve bir önceki yıla göre %5.36 artmıştır.
• Yükseliş Eğilimindeki Hanehalkı Borç Servisi Oranı: Hanehalkı borç servisi ödemelerinin kullanılabilir kişisel gelire oranı (TDSP), 2021 başlarındaki düşüşten sonra dalgalı bir yükseliş trendindedir. Son çeyrekte hafif bir düşüş görülse de, yıllık bazda artış devam etmektedir.
• Veriler Arasındaki Muhtemel İlişki Ancak Kaynaklarda Analiz Yok: Kaynaklar, farklı kredi türlerine ait zarar ve gecikme oranları ile hanehalkı borç servisi ödemelerinin oranlarının aynı kaynaktan geldiğini belirtse de, "bu seriler arasındaki etkileşim veya ilişki hakkında herhangi bir analiz veya yorum kaynaklarda bulunmamaktadır." Ancak, "kredi kartı zarar ve gecikme oranlarının genellikle benzer hareket ettiği ve 2021 sonlarından itibaren birlikte arttığı gözlemlenmektedir." Tüketici kredisi gecikme oranları da benzer bir artış trendi sergilemektedir. Bu hareketler bir korelasyon olabileceğini düşündürebilir, ancak bu çıkarım yalnızca verilerin gözlemlenmesine dayanmaktadır ve kaynaklar tarafından doğrudan desteklenmemektedir.

4. Verilerin Eğilimleri ve Genel Yorumlar

Kaynaklarda sunulan verilere göre, ana eğilimler şunlardır:

• Kredi Kartı Yazılan Zarar Oranı (CORCCACBS): 2021 son çeyreğindeki en düşük noktasından sonra güçlü bir yükseliş trendi göstermiştir.
• Hanehalkı Borç Servisi Oranı (TDSP): 2021 başlarındaki düşüşten sonra genel olarak dalgalı bir yükseliş trendi sergilemiştir.
• Kredi Kartı Gecikme Oranı (DRCCLACBS): 2021 üçüncü çeyreğindeki en düşük noktasından sonra belirgin bir yükseliş trendi içerisindedir.
• Tüketici Kredisi Gecikme Oranı (DRCLACBS): 2021 üçüncü çeyreğindeki en düşük noktasından sonra istikrarlı bir yükseliş trendi göstermiştir.

Özetle, kaynaklar kredi kartı ve tüketici kredilerine ait zarar ve gecikme oranlarında sert bir, hanehalkı borç servisi oranında ise dalgalı bir yükseliş eğilimi olduğunu göstermektedir.

5. Kaynaklarda Cevap Bulunmayan Hususlar

Sağlanan kaynaklar bazı önemli sorulara doğrudan cevap vermemektedir:

• Eğilimlerin Ekonomik Aktiviteyi Yansıtması: Kaynaklar "eğilimler ekonomik aktiviteyi nasıl yansıtıyor?" sorusu hakkında herhangi bir yorum veya analiz içermemektedir. "Bu sorunun cevabı kaynaklar temelinde verilememektedir."
• Otomatik Dengeleyicilerin Etkisi: Kaynaklarda "otomatik dengeleyicilerin ekonomik dalgalanmaları nasıl etkiler?" sorusuna dair herhangi bir bilgi, tartışma veya veri bulunmamaktadır. "Bu sorunun cevabı kaynaklar temelinde verilememektedir."

Bu nedenle, bu brifing belgesi yalnızca sağlanan kaynaklardaki verilere ve analiz sonuçlarına dayanmaktadır ve belirtilen eksik alanlarda yorum yapmamaktadır.